Decformations - Très Urgent! calcul de valeurs patrimoniales

Posté par Invité le Dim Mar 21, 2004 20:31

Bonjours
J?ai un exercice très important à rendre au 24 mars (donc très Urgent), Sad

j'ai besoin de vos aides!!! Quelqu?un peut me donner un coup de main? SVP!! Je vous remercie d'avance!!!

Calculer et comparer les valeurs patrimoniales et de rendement (ou de rentabilit) de la Société MAG'AUTO (Centre auto) au 31 décembre 1998:

Bilan comotable Mag'auto au 31 décembre 1998 (en KF)
(Après affectation du résultat)

actif immobilisé------------------Val brut -------------Am.prov------------Val nette----------------Captaux propres
Frais d'établissement------------130,4---------------65,2------------------65,2---------------------Capital social(1)--------------------1500,0
Fonds de commerce--------------132,0--------------------------------------132,0----------------------Réserve----------------------------646,6
Immo.corporelles -------------------------------------------------------------------------------------------Report à nouveau---------------213,2
terrain(2)---------------------------535,0--------------------------------------535,0----------------------Prov.pour risques(3)------------191,2
Construction(4)-------------------1510,0-------------900,0-----------------610,0----------------------Avances bloquées---------------95,2
install.techniques(5)-------------1260,0-------------360,0-----------------900,0
Immo.financières(6)---------------309,0--------------------------------------309,0----------------------Passif financier

------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Dettes financières(7)-----------1603,9

Actif d'exploitation

Stocks produits finis---------------2500,0-----------105,0-------------------2395,0---------------------Passif d'exploitation
Avances/commandes---------------121,9--------------------------------------121,9----------------------Dettes fournisseurs----------- 738,8
Créances clients---------------------590,0------------28,0--------------------562,0----------------------Dettes fiscales------------------ 455,2
Valeurs de placement ---------------28,7-------------1,9---------------------26,8---------------------- Autre dettes( Cool

-----------------256,0
Disponibilités --------------------------36,0 -------------------------------------36,0
Charges à répartir---------------------7,2 ---------------------------------------7,2

Total ------------------------------------------------------------------------------5700,1------------------------- Total ------------------------5700,1

(1) 15000 actions de 100F (dont 10000 actions détenues par M.Marchand)
(2) Valeur de revente=1040
(3) Dont provision à long terme de 90
(4) Valeur d'assurance=500
(5) Valeur d'assurance=800
(6) 50% des actions d'un centre de contrôle (valeur patrimoniale=700)
(7) dont concours bancaires courants=820,5
( Cool

dont avances et acomptes reçus sur commandes de 50

Posté par AOL le Mar Mar 23, 2004 18:21

Salut
es-tu sur ke l'exo est complet? comment peux-tu calculer la valeur de rendement et financiere kan tu n'as pas le benefice realisé ni les dividendes distribués.La valeur patrimoniale peut être par contre calculée :

Actif fictif 72.4 (Frais d'etablisement 65,2 +Char a répartir 7,2)
Plus value 896 (Terrains 505 +Immo Fin 391)
Moins value -210 (Construction -110 + Installation Tech -100)
Kaux propres=1500+646,6+213,2=2359,8

ANCC= 2359,8-72,4+896-210-191,2(provision risque et charges)
ANCC= 2782.2
Val Math par action = 2782.2/15=185.48

NB: on peut prendre en compte la fiscalité différée dans ce cas on aura:

Impôt à payer sur provision: 191.2*33.33=63.73
Gain d'impôt du à l'amortissement de l'actif fictif : 72.4/3=24.13

Soit un net d'impot a payer de 39.6 qui vient dimunier la valeur patrimoniale

ANCC devient 2782.2-39.6=2472.6
Val Math /action devient 2472.6/15=182.84

Je suis en ligne pour environ 2 heures fais moi tes remarques

Posté par honorinezhb le Mer Mar 24, 2004 02:44

Salut AOL
Merci beaucoup pour ton aide, il est très utile et qu?il m?aide beaucoup. Je croyais qu?il n?y aurait personne m?aider.
Tu as raison, j?ai négligé des infos ;car je ne comprends vraiment pas trop sur ce sujet. En effet, je n?ai jamais eu le cours sur ça ; mais je dois quand même présenter cet exercice dans la classe pour une note finale, mes camarades n?en savent pas comment faire non plus. C?est très difficile pour moi. En fait ; cet exercice a aussi une 2ème question sur la valeur de rendement et valeur de rentabilité ; je n?en ai aucune idée non plus. J?ai essayé de chercher ça dans des bouquins, mais pas grande chose et pas facile à comprendre.
Je ne sais pas si tu peux m?aider encore une fois pour la 2ème question (valeur de rentabilité) ? (Je vais reporter ma présentation à lundi prochaine.)

De plus sur la première question que tu as fait, j?ai quelque question :

(1) Pourquoi tu enlève la provision risque et charges quand tu calcule ANCC ?
ANCC=2359,8-72,4+896-210-191,2 (provision risque et charges)
Parce que j?ai vu dans certains bouquins la formule est suivante :
Actif net comptable corrigé=Valeur réelle de l?actif - Dettes et provisions pour risques et charges
Qu?en pense-tu ?
(2) Dans l?énoncé (3), il y a une condition dit : pour provision pour risque et charge dont provision à long terme de 90. Est-ce que ça veut dire que ces 90 est le passif non exigible et le reste est le passif exigible ? Est-ce qu?il faut comprendre en compte ça quand on traite ANCC ?
(3) Pour le fonds de commerce, selon l?énoncé, il doit être estimé selon le barème fiscal, je l?ai trouvé pour 35% du CA annuel, mais je ne sais pas qu?il faut prendre le CA brut ou net ?
(4) Est-ce qu?il y a les dividendes distribués ? Comment traiter ?

En ce qui concerne la valeur de rendement et valeur de rentabilité, j?ai une petite explication avec certaines formules, mais je ne comprend pas trop et je ne comprend pas non plus qu?est ce que je dois utiliser dans mon exercice et comment faire . si tu veut me donner ton adress mail, je t'en envoyer par fichiers joints.
J?ai déjà trop de question, j?espère que cela ne te dérange pas trop. Merci encore.

voilà mon mail : honorine_zhang@hotmail.com

et le suite d'énoncé de cet exercice:

Calculer et comparer les valeurs patrimoniales et de rendement (ou de rentabilité) de la Société MAG'AUTO (Centre auto) au 31 décembre 1998:

Soldes intermédiaire de gestion (en KF)
(réalisations 1996-1998, business-plan 1999-2001)

hors TVA-----------------------------1996-----1997------1998-------1999--------2000--------2001

+ ventes de marchandises (9).....10 100.....9 600......9 900......10 200.......10 600......11 000
- achats de marchandises............-7700?..-7500......-7700.......-7700........-8000........-8300
+ - variation de stocks..................+300...?..+500.......+200..........---.............---..............---
Marge commerciale.......................+2700.....+2600....+2400......+2500.......+2600......+2700
+ production vendue (10).............2 500?.....2 400.....2 800........2 800........2 800.......2 800
+ - production stockée..................+100?......+200.......+100..........---.............---..............--
- achat de founitures.....................-700.?....-1000.......-800..........-800.........-900........-1000
- charges externes........................-400...?...-500.........-500.........-500.........-500..........-500
Valeur ajoutée..............................4 200.?....3 700......4 000.......4 000........4 000?....4 000
-impôts et taxes............................-250...?....-200........-200.........-200..........-250.........-300
- charges de personnel.................-1750?....-1800......-1700.......-1750........-1800.......-1850
Excédent Brut d'exploitation(EBE)..2 200......1 700......2 100.......2 050........1 950......1 900
- dotations nettes amort et prov.....-450....?...-450.......-500..........-500.........-500.........-500
Résultat d'exploitation (REX)..........1 750......1 250......1 600.......1 550........1 450.......1 400
Résultat financier (RF).....................-400........-450........-450.........-400.........-400.........-400
Résultat courant (RC).....................1 350.........800.......1 150.......1 150........1 050........1 000
Résultat exceptionnel (RE)...............-150........-500........-150...........---............---............---
- impôts sur société.........................-500.........-100........-400........-450..........-400..........-400
Résultat net comptable (RNC).........+700.......+200........+600.......+700.........+650........+600
Dividendes.......................................+500.........---..........+400.......+400.........+350.........+300
Investissements..............................+300..?...+200.......+400........+300.........+300........+300

§. Les ratios-types (au 31 décembre 1998) appliqués aux centres auto sont les suivants:
Capitaux permanents/passif total= 50%
Capitaux propres/capitaux permaents= 70%
Stock moyen/achats HT *360j=30 jours
Encours moyen de créances clients (11) /ventes HT*360=10jours
Encours moyen de dettes fournisseurs/achats+charges externes HT *360j=45jours

§. Le fonds de commerc est évalué selon le barème fiscal (pièces détachées concessionnaires et atlier de réparation)

§. Le taux de l'OAT à 10 ans est 5,5%/an. Les primes de risques sont de 3% sur capitaux propres et de 1% sur dettes

(9) Vente de produits finis du magasin
(10) prestation de services de l'atelier
(11) crédit aux flottes d'entreprises

Posté par AOL le Mer Mar 24, 2004 10:03

salut honorine

Voici mon mail lacacha@hotmail.com. Maintenant que j'ai tout l'exo cela me permet d'avoir une vision d'ensemble du problème.Je te proposerai bientôt une réponse complète pour l'ensemble du sujet et pour tes diverses interrogations.
A bienôt.

Posté par honorinezhb le Mer Mar 24, 2004 17:58

salut AOL

j'ai déjà envoyé le fichier par mail. Merci. Very Happy

Posté par honorinezhb le Mer Mar 24, 2004 18:14

Salut AOL
Je ne sais pas si tu peux recevoir mon mail, parce que quand je te l'envoie le mail par Hotmail, il m'a dit que ton adresse n'existe pas. Et j'ai essayé de te l'envoyé par Yahoo, ça y est jusqu'à maintenant. On verra alors.

Posté par AOL le Mer Mar 24, 2004 18:26

sorry j'ai mal écrit mon e-mail c'est plutôt

acachaluc@hotmail.com

vraiment désolé peux-tu renvoyer le fichier ?

Posté par honorinezhb le Mer Mar 24, 2004 18:46

Salut salut AOL

Je l'ai déjà renvoyé. Mais je dois envoyer en 3 fois, car il est un peu grand sous forme d'image. J?ai réussit un seul fichier, mais ton boite de mail est déjà plein, je vais t'envoyer les restes après que tu range un peu ton espace, OK? Smile

Posté par Cédric le Ven Mar 26, 2004 20:14

Posté par honorinezhb le Sam Mar 27, 2004 11:53

Posté par honorinezhb le Sam Mar 27, 2004 11:57

Salut AOL

Ta solution est bien claire. Smile

Mais excuse moi, j'ai encore une question sur le fond de commerce, est-ce que je dois le considérer comme une plus-value ? Si oui, comme l?énoncé dit que : Le fonds de commerce est évalué selon le barème fiscal (pièces détachées concessionnaires et atelier de réparation, est-ce que c?est correct si je le calcule de façon suivante :

Le fonds de commerce =(9900+2800)*0,35-132 (valeur nette) (Pour le fonds de commerce, selon l?énoncé, il doit être estimé en fonction du CA, donc selon le barème fiscal, je l?ai trouvé pour 35% du CA annuel)

Merci infiniment